В 1765 году сгорел до основания храм во имя Варлаама Хутынского.
В 1792 году на месте сгоревшей деревянной церкви была построена каменная.
Храм украшала икона Знамения Божией Матери с изображением сонма Новгородских угодников. Эта небольшая церковь простояла до 1880 года.
Новая, более вместительная,с уникальным огромным куполом, была освящена на этом месте в 1882 году. В это же время на средства купца П.М. Немкова строится новая колокольня под 6 колоколов.