Ворожа делит древнюю часть города надвое: с одной стороны - Соборная площадь с этим храмом, с другой - Торговая площадь.
Собор - квадратный, пятикупольный, с примыкающей округлой апсидой. С западной стороны к нему пристроена зимняя церковь с четырьмя приделами.
В соборе - пятиярусный резной иконостас XVII века, на стенах - фрески и лепнина, которой храм был украшен в 1758-1764 гг.
Резной иконостас великолепен. Самая древняя и знаменитая икона собора - чудотворный образ Богоматери Одигитрия (конец XV в.) её покрыли золочёной ризой с драгоценными камнями. И в первой же четверти XIX века устюжанские кузнецы выковали замечательную железную решетку.
Ныне в Рождественском соборе располагается краеведческий музей, где богато представлено местное декоративно-прикладное ис кусство.
Оно чётко определяется историей города, занятиями его жителей в разные эпохи: в XV-XVI веках это древнерусская живопись, в XVII-XVIII столетиях - резьба по дереву (киоты, прялки,пряничные доски), в XVIII-XIX веках - литьё и просечное железо (фигурные замки и ключи, свесы для кровель и дымники для труб), в XIX- начале XX в. - вышивки и фаянс (свадебные венчальные наряды, полотенца, изделия фаянсовой фабрики Ивана Небаронова)